“5.1“長(zhǎng)假來(lái)臨之際，2020年電子元器件行業(yè)賽程即將走到第二季度尾。
在經(jīng)歷了疫情爆發(fā)、國(guó)內(nèi)復(fù)工、國(guó)外隔離期延長(zhǎng)等波動(dòng)之后，行業(yè)行情如何？分析師們對(duì)接下來(lái)第三季度的走向判斷又是怎樣呢？勞動(dòng)力供給產(chǎn)業(yè)鏈方面，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)產(chǎn)能基本恢復(fù)。根據(jù)工信部信息，在3月中旬，國(guó)內(nèi)電子信息行業(yè)的平均復(fù)崗率已達(dá)95%，中芯國(guó)際、京東方、華星光電等企業(yè)復(fù)崗率超過(guò)90%，華為復(fù)產(chǎn)率穩(wěn)定在90%，富士康復(fù)工率在93.7%以上。近百家核心配套企業(yè)帶動(dòng)上下游1萬(wàn)多家中小企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為全球供應(yīng)鏈做出一定支撐。
從產(chǎn)品端來(lái)說(shuō)，消費(fèi)電子產(chǎn)品的需求持續(xù)低迷，已成為行業(yè)共識(shí)。據(jù)外媒4月22日?qǐng)?bào)道，部分芯片廠商對(duì)今年的市場(chǎng)需求悲觀，因?yàn)榻K端市場(chǎng)的始終看不到需求恢復(fù)的曙光，而5G芯片制造商面對(duì)訂單壓力，也做好了降低價(jià)格的準(zhǔn)備。IC Insights已連續(xù)兩個(gè)月下調(diào)全球IC市場(chǎng)的銷售額增長(zhǎng)預(yù)期：一月份為8%（3848億美元），到3月份下調(diào)至“增長(zhǎng)3%（3706億美元）；進(jìn)入4月份后則反轉(zhuǎn)，指出2020年IC銷售額將同比下降4%，為3458億美元。同時(shí)，據(jù)媒體披露，在各大廠商發(fā)布的一季度財(cái)報(bào)中，近20家主流半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)“環(huán)比普遍呈現(xiàn)下滑狀態(tài)”，只有“個(gè)別大廠實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)”。疫情還隔斷了一些重要的交易展會(huì)，這些平臺(tái)在往年都會(huì)給新產(chǎn)品和廠商帶來(lái)全球性的曝光機(jī)會(huì)。比如2020年初的國(guó)際消費(fèi)類電子產(chǎn)品博覽會(huì)（CES）、原定于9月開幕的柏林消費(fèi)電子展（IFA）、世界移動(dòng)通信大會(huì)（MWC）、全球游戲開發(fā)者大會(huì)（GDC）、亞洲消費(fèi)電子展（CES Asia）等，都紛紛延期或取消。
那么，三季度的看點(diǎn)會(huì)有哪些？4月28外媒透露，根據(jù)分析師預(yù)測(cè)，蘋果將于今秋推出的4款5G iPhone，有兩款的屏幕尺寸為6.1英寸，另兩款分別為5.4英寸和6.7英寸。分析師表示，5.4英寸版iPhone的售價(jià)可能在600美元到700美元之間。硬件方面，當(dāng)前當(dāng)前中小尺寸屏滲透率持續(xù)提升，大尺寸OLED電視、PC面板持續(xù)高增長(zhǎng)。據(jù)DSCC統(tǒng)計(jì)及預(yù)計(jì)，2019年全球OLED面板出貨面積將達(dá)到0.82億平米，同比增長(zhǎng)23%；2020年出貨面積將達(dá)到1.19億平米，同比增長(zhǎng)45%。據(jù)機(jī)構(gòu)估算，2022年全球OLED終端材料市場(chǎng)空間將達(dá)到211億元，2018-2021年復(fù)合增長(zhǎng)率15%。
終端制造商方面，頭部公司依然沒(méi)有完全停滯品類擴(kuò)張的腳步，如無(wú)線耳機(jī)（藍(lán)牙）、智能手表、無(wú)線充電、EMC/EMI器件等，第一季度大牌們的地區(qū)性市場(chǎng)出貨量都有所表現(xiàn)，在疫情的影響達(dá)到最高峰前扳回幾局。此外國(guó)內(nèi)廠商也有不少新加入了賽場(chǎng)，此處不做贅述。
對(duì)于整個(gè)電子板塊的走向，分析師們現(xiàn)在的看法分歧并不一致。市場(chǎng)造成的短期終端需求下滑，必然帶來(lái)砍單問(wèn)題。但也有分析認(rèn)為，終端需求的下滑，最主要的表現(xiàn)是智能手機(jī)使用下滑，目前有估計(jì)全年的出貨量預(yù)計(jì)同比下滑10%左右；但未來(lái)5G手機(jī)的滲透率正在不斷提升，可以對(duì)沖部分需求下滑。產(chǎn)品制造商方面，對(duì)于消費(fèi)電子龍頭公司，終端的需求下滑會(huì)比較嚴(yán)重，但對(duì)蘋果、華為等頭部品牌的影響相對(duì)有限。比如蘋果，其藍(lán)牙耳機(jī)、智能手表的出貨和份額依然沒(méi)有大幅下降。
樂(lè)觀分析表示，最遲到三季度，電子消費(fèi)品市場(chǎng)的壓制因素，將會(huì)隨之疫情的發(fā)展逐漸明朗，如果遇到供方合理控制出貨，消費(fèi)者購(gòu)買需求反彈行情，那么整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈有望回暖。
悲觀分析表示，疫情仍在全球蔓延，多個(gè)國(guó)家和地區(qū)延長(zhǎng)封城期限。目前產(chǎn)業(yè)鏈訂單數(shù)據(jù)模糊，需求恢復(fù)尚不明確。對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈高度依賴的IC行業(yè)，現(xiàn)在還沒(méi)有觸及“風(fēng)暴中心“，所以整個(gè)行情還沒(méi)有跌至最低谷，不排除未來(lái)繼續(xù)向下。消費(fèi)電子方面，以往屬于旺季的第三季度表現(xiàn)將影響全年。如在第三季度全球個(gè)人電腦、消費(fèi)電子產(chǎn)品對(duì)芯片的需求仍不達(dá)預(yù)期，那么2020年整年將處于低迷狀態(tài)。